نرخ برد و ریسک/پاداش از مولفه های مهم در مدیریت استراتژی معامله‌گری می‌باشد. اغلب معامله گران تازه‌کار فکر می کنند اگر تعداد معاملات منجر به برد آنها بیش از معاملات منجر به باخت باشد، باعث سود بردن از استراتژی معاملاتی آنها خواهد شد. اما در واقع ، بردن معاملات همیشه منجر به کسب سود نمی شود. در ادامه، می‌خواهیم این مفهوم را شرح دهیم:
مطالب
نرخ برد
نسبت ریسک به پاداش
رابطه ی بین نرخ برد و ریسک/پاداش
نسبت‌های ایده‌آل شخصی شده
نرخ برد
تمرکز اغلب معامله گران بر روی نرخ برد است. برای یک معامله گر بسیار وسوسه کننده است تا به سطحی از توانایی برسد که بتواند در بیشتر معاملات برنده شود. هرچند که منطقی به نظر می‌رسد، اما برنده شدن به تعداد زیاد لزوما به معنای مبدل شده به یک معامله گر موفق یا سودگیر نیست.
نرخ برد نشان می‌دهد که در چه تعدادی از کل معاملات ، شما معامله ی برنده داشته اید.
برای مثال اگر روی ۵ معامله انجام دهید و ۳ معامله را ببرید، نرخ برد شما سه از پنج یا به عبارتی ۶۰ درصد می‌باشد.
تعداد کل معاملات = ۵
تعداد معاملات برنده = ۳
نرخ برد = ۳ ضرب در صد و تقسیم بر ۵ = ۶۰
همچنین اگر در ماه بیست روز معامله گری کنید و در آن از ۱۰۰ معامله به تعداد ۶۰ معامله ی برنده داشته باشید، نرخ برد ماهیانه ی شماه ۶۰ درصد است.
در نگاه اول به نظر می‌رسد که نرخ برد بالای ۵۰ درصد سودمند است، اما در حقیقت نمی‌تواند نشانه ی مطمئنی از موفقیت باشد. ممکن است که برنده شوید، اما اگر ارزش باخت‌های شما بیشتر از ارزش بردهایتان باشد، همچنان نمی توانید سودی به دست بیاورید.
فرض کنید که یک معامله گر ۶ معامله از ۱۰ معالمه ی خود را برنده شود اما در هر بار برد ۱ میلیون تومان سود کند و در هر بار باخت دو میلیون تومان ضرر دهد. هرچند این معامله گر ۶۰ در صد معاملات خود را با سود به پایان برده است اما در پایان ۶ میلیون سود کرده و ۸ میلیون ضرر کرده است که در مجموع ۲ میلیون از دارایی‌اش کم شده است.
تعداد کل معامله ها = ۱۰
نرخ برد = ۶۰
تعداد معاملات برنده = ۶
سود = ۶ ضرب در ۱ میلیون تومان = ۶ میلیون تومان
تعداد معاملات باخت = ۴
زیان = ۴ ضرب در ۲ میلیون تومان = ۸ میلیون تومان
دستاورد = ۶ میلیون منهای ۸ میلیون = منفی ۲ میلیون تومان
بنابراین، به تنهایی در نظر گرفتن مولفه نسبت برد به باخت نمی‌تواند نشانگر سوددهی معامله گر باشد. باید مولفه ی دیگری نیز در مدیریت استراتژی این معامله گر در نظر گرفته شود.
نسبت ریسک به پاداش
نسبت ریسک به پاداش یا Risk-to-Reward یا R/R بصورت حاصل تقسیم میزان برداشت سود (Take Profit ) یک معامله بر ضرری که برای آن انتظار داریم (Stop-Loss) ، محاسبه می‌شود. بنابراین در این فرمول میزان دقیق سود به ضرر بدست می‌آید اما از اصطلاح نسبت ریسک به پاداش برای استفاده می‌شود.
اغلب معامله‌گران تمایل به خرید و فروش‌های سریع دارند و با آنالیزها و معاملات کوتاه مدت سر و کله می‌زنند. پس به عنوان یک قانون، برای هر معامله یک حد ضرر در نظر گرفته می‌شود. حد ضرر یعنی آنکه برای انجام ان معامله چه مقدار از پول خود را دچار خطر از دست رفتن می‌کنید.
فرض کنید می‌خواهید معامله ای انجام دهید و می‌خواهید حد ضرر خود را ۱ دلار در نظر بگیرید و با معامله یک سهم ۱۹۰۰ دلاری ، حد ضرر خود را روی ۱۸۹۹ دلار قرار می‌دهید. ریسک شما روی ۱ دلار ثابت شده است اما باید سود محتمل خود در ازای قبول این ریسک را هم در نظر داشته باشید. وقتی قیمت هدف خود را ۱۹۰۲ دلار در نظر بگیرید، ریسک به پاداش شما ۲ خواهد بود که استراتژی قابل قبولی به نظر می رسد.
فاصله بین نقطه ی ورود و حد ضرر = ۱۹۰۰ منهای ۱۸۹۹ = ۱
فاصله ی حد سود تا نقطه ی ورود = ۱۹۰۲ منهای ۱۹۰۰ = ۲
نسبت ریسک به پاداش = ۲ تقسیم بر ۱ = ۲
با اینحال ، نسبت R/R نمی تواند موفقیت شما را تضمین کند. بیایید فرض کنیم که فقط ۳۰ درصد از معاملات شما برنده می‌شوند :
تعداد کل معاملات = ۱۰
تعداد معاملات برنده = ۳
تعداد معاملات باخته = ۷
میزان سود = ۳ ضرب در ۲ دلار = ۶ دلار
میزان زیان = ۷ ضرب در ۱ دلار = ۷ دلار
دستاورد = ۶دلار منهای ۷ دلار = ۱ دلار زیان
در نتیجه طی ده معامله ، ۶ دلار سود می کنید و ۷ دلار زیان می دهید و در پایان ۱ دلار از دست داده‌اید.
رابطه میان نرخ برد و نسبت ریسک به پاداش
معامله گران باید به تعادلی میان نرخ برد و نسبت ریسک به پاداش برسند. همانطور که در مثالهای قبل بحث کردیم، اگر میزان ریسک به پاداش به خیلی کم باشد، نرخ برد بالا بی معنی خواهد بود و اگر میزان نرخ برد پایین باشد، نسبت ریسک به پاداش بالا بی نتیجه است و هر دوی این شرایط منجر به سود نمی‌شوند. یکی از این استراتژی ها را در نظر بگیرید:
- اگر نرخ برد بالایی دارید، مقدار ریسک به پاداش شما می‌تواند پایین تر باشد. شما با نرخ برد ۶۰ درصد و میزان ریسک به پاداش ۱ هم سود می کنید. حال آنکه با نرخ سود ۶۰ درصد و یک نسبت ریسک به پاداش بیشتر، سود بیشتری هم خواهید کرد.
- اگر نرخ برد ۵۰ درصد یا کمتر دارید، ارزش سود معاملات برنده ی شما باید بیشار از معاملات باخته ی شما باشد. اگر میزان ریسک به پاداش از 1.5 بیشتر باشد، می‌توانید با نرخ برد ۴۰ درصد هم ، سود به دست آورید.
نسبت‌های ایده‌آل شخصی شده
از آنجایی که معامله گران بازار فارکس در شرایط مختلفی وارد معاملات می‌شوند، باید دنبال استراتژی ای باشند که بین ۴۰ تا ۷۰ درصد معاملات را برنده شوند. دستیابی به نرخ برد بالای ۷۰ درصد بسیار سخت است و زیر ۴۰ درصد هم نشانه ی ضعف در استراتژی معاملاتی است.
این حدود از نرخ برد، به میزان ریسک به پاداش ، انعطاف پذیری می دهد. سعی کنید به آرامی مقدار سود کسب شده را بیشتر از زیانهایتان کنید. کمترین سود هدف باید حداقل 1.5 برابر بیشتر از ریسک معامله باشد. یعنی اگر با رسیدن به حد ضرر ۱ دلار از دست می‌دهید باید سود هدف دست کم 1.5 دلار باشد. با این نسبت R/R می‌توانید در نهایت به سود برسید حتی اگر فقط در ۴۰ درصد از معاملات خود برنده شوید.
چکیده
معامله گران باید سودها و زیان های خود را ارزیابی کنند. کیفیت معامله گری یعنی در نظر گرفتن نرخ برد، نسبت ریسک به پاداش ، تعداد معاملات باخته و ریسک قابل قبول در هنگام ورود به یک معامله ی خرید یا فروش. ایجاد تعادل میان نرخ برد و نسبت ریسک به پاداش با در نظر گرفتن این مولفه ها ساخته می‌شود که نقش مهمی در موفقیت یک معامله گر دارد. ترکیب ایده آل برای شما بستگی دارد به سبک معامله گری شما. به یاد داشته باشید که برای مبدل شدن به یک معامله گر موفق نیازی به نرخ برد یا نسبت ریسک به پاداش زیاد ندارید. مداومت و ایجاد تعادل اساس موفقیت شما هستند.